S&P500 ETF 비교에서 1주 가격은 상품의 값어치를 가르는 기준이 아니다. 국내상장 다섯 상품과 미국상장 네 상품은 같은 지수 기업을 담으므로 계좌와 세금을 먼저 정하고, 실부담비용·호가·추적오차·분배 방식으로 후보를 좁히면 된다.
국내상장 다섯 상품 비교
아래 표는 S&P500을 따르는 국내상장 ETF를 순자산이 큰 순서로 모은 것이다.
| ETF | 운용사 | 총보수 | 순자산 | 1년 수익률 | 최근 1년 분배율 |
|---|---|---|---|---|---|
| TIGER 미국S&P500 | 미래에셋자산운용 | 0.0068% | 20조 2,139억 | +13.1% | 0.99% |
| ACE 미국S&P500 | 한국투신운용(ETF) | 0.0047% | 3조 8,933억 | +13.2% | 0.98% |
| RISE 미국S&P500 | KB자산운용 | 0.0047% | 1조 4,673억 | +13.4% | 1.16% |
| KODEX 미국S&P500(H) | 삼성자산운용(ETF) | 0.0099% | 1조 335억 | +14.3% | 0.94% |
| TIGER 미국S&P500(H) | 미래에셋자산운용 | 0.07% | 4,870억 | +14.2% | 0.93% |
| TIME 미국S&P500액티브 | 타임폴리오자산운용 | 0.8% | 3,937억 | +24.1% | 0.17% |
| 1Q 미국S&P500 | 하나자산운용 | 0.0055% | 3,335억 | +12.8% | 0.98% |
| SOL 미국S&P500 | 신한자산운용 | 0.0047% | 2,948억 | +12.8% | 0.92% |
| KODEX 미국S&P500액티브 | 삼성자산운용(ETF) | 0.45% | 1,346억 | +23.6% | 0.77% |
| PLUS 미국S&P500(H) | 한화자산운용 | 0.0062% | 897억 | +14.3% | 0.24% |
| WON 미국S&P500 | 우리자산운용 | 0.05% | 864억 | +13.1% | 0.29% |
| RISE 미국S&P500(H) | KB자산운용 | 0.0047% | 833억 | +15.1% | 1.02% |
국내상장 상품은 원화로 거래하며 ISA·연금저축·IRP에 담을 수 있다. 비교를 시작할 때 이름 앞의 TIGER·KODEX·ACE·SOL·RISE는 운용사 브랜드라는 점을 알아 두면 쉽다. 브랜드가 달라도 추종지수가 같고 환노출 방식도 같다면 담는 S&P500 기업은 같다.
종목 화면에서는 추종지수와 구성 종목부터 맞춘다. 이름에 동일가중, (H), 커버드콜이나 채권혼합이 붙으면 기본 S&P500과 다른 비중 또는 운용 방식을 쓴다. 같은 지수 상품으로 범위를 좁힌 뒤 순자산, 거래량과 호가, 비용, 분배 기준일을 읽는다.
미국상장 네 상품 비교
아래 표는 S&P500을 따르는 미국상장 ETF를 순자산이 큰 순서로 모은 것이다.
SPY·IVV·VOO·SPYM은 해외주식 계좌에서 달러로 산다. 네 상품 모두 분기마다 분배하며, 차이는 총보수와 순자산, 거래량, 1주 가격에서 난다. SPYM은 SPLG가 2025년 10월 31일 바꾼 티커다. 예전 자료에서 SPLG를 봤다면 현재 앱에서는 SPYM으로 찾는다.
미국상장 상품끼리 비교할 때 총보수는 달러 금액으로 바꿔 본다. 1만 달러를 1년 들고 있을 때 연 0.0945%는 9.45달러, 0.03%는 3달러, 0.02%는 2달러다(2026년 9월 15일 확인 기준). 장기 적립에서는 보수와 함께 환전 비용, 해외주식 매매 수수료도 계산한다.
TIGER 13만 원과 ACE 2만 원처럼 가격이 다를 때
1주 가격은 ETF가 처음 출발할 때 얼마를 한 주로 정했는지와 이후 지수 상승이 얼마나 쌓였는지를 보여 준다. 가격이 높은 상품이 같은 기업을 더 비싸게 사는 것은 아니다. 지수가 10% 오르면 13만 원짜리는 14만 3,000원, 2만 원짜리는 2만 2,000원이 되어 둘 다 10%다.
가격이 바꾸는 것은 최소 매수 단위다. 월 30만 원을 넣는다면 13만 원짜리는 두 주를 사고 현금이 남으며, 2만 원짜리는 더 많은 주를 살 수 있다. 남은 현금을 다음 달 적립액과 합치면 몇 달 뒤에는 두 방식 모두 넣은 돈 대부분이 ETF로 바뀐다. 미국상장 상품은 증권사가 제공하는 소수점 매매도 이용할 수 있다.
SPY·IVV·VOO를 나눠 사면 무엇이 달라지나
세 상품을 3분의 1씩 사더라도 기업 분산은 한 상품을 살 때와 같다. 세 ETF가 같은 S&P500을 따라가기 때문이다. 국내상장 다섯 상품에 나눠 담아도 같은 원리가 적용된다. 상품 수가 늘어도 서로 다른 기업군이 새로 더해지지는 않는다.
여러 상품을 쓰는 이유는 다른 곳에서 찾는다. ISA와 연금저축에는 국내상장 상품을, 해외주식 계좌에는 미국상장 상품을 담아 계좌가 자연스럽게 나뉠 수 있다. 분배 기준일 달이 다른 상품을 섞어 입금되는 달을 늘릴 수도 있다. 이런 목적이 없다면 같은 지수 상품 수보다 비교 기준을 일관되게 적용하는 일이 더 중요하다.
보수보다 함께 볼 숫자
총보수는 펀드 자산에서 날마다 빠지고 NAV와 수익률에 이미 반영된다. 실제 비교에서는 총보수에 기타비용과 매매·중개수수료를 더한 실부담비용을 본다. 보수의 자릿수가 같다면 호가 간격과 추적오차가 더 큰 비교 기준이 될 수 있다.
추적오차는 ETF의 NAV가 지수를 얼마나 가깝게 따라갔는지 나타낸다. 같은 화면에서 같은 기간의 숫자를 견준다. 분배금이 나간 날 NAV가 내려가므로 가격 수익률만 보지 말고 분배금을 재투자했다고 계산한 성과를 쓴다. 주문 순간에는 iNAV와 1호가 간격, 잔량을 확인해 지정가를 넣는다.
내 경우엔 어떻게 고르나
50세, 총급여 6,000만 원이며 목돈 1,500만 원과 월 100만 원을 넣는다고 가정해 보자. 월 75만 원으로 연금저축·IRP의 연 900만 원을 채우고, 목돈과 남은 월 25만 원은 ISA로 보낸다. 세 계좌에서는 국내상장 표만 비교하며 IRP의 S&P500 ETF는 70% 몫 안에 넣는다.
후보는 지수와 환노출 여부를 맞춘 뒤 실부담비용, 직전 1년 추적오차, 순자산, 호가를 같은 날짜 기준으로 적는다. 월 적립액이 1주 가격보다 작은지 살펴 매수 단위를 정하고, 분배금은 다음 적립일에 다시 산다. 일반 계좌에 추가 자금이 생기면 국내상장과 미국상장의 세금 계산을 붙여 선택 범위를 다시 정한다.
책에서 이어지는 것
상품별 비교와 1주 가격 산수는 제3장 S&P500 ETF 사는법, 장기 비용 계산은 제5장 보수와 복리에 있다. 추종지수·호가·괴리율·추적오차를 확인하는 절차는 제7장 ETF 고르는 법에서 이어진다.
표의 총보수·순자산·1년 수익률·분배율·배당수익률은 네이버 증권 공개 자료(2026년 9월 15일 받음)다.