S&P500 적립식은 20년 뒤 금액 하나를 맞히는 방법이 아니라, 월 금액·기간·비용을 정하고 여러 수익률 가정으로 범위를 계산하는 방법이다. 매달 100만 원이면 계좌를 목적별로 나누고 자동이체와 매수일을 연결한 뒤, 분배금과 남은 원화까지 다음 매수에 합친다.
매달 사는 기본 순서
먼저 돈을 쓸 시점을 정한다. 55세 이후에 쓸 돈은 연금저축과 IRP, 몇 년 뒤 쓸 돈은 ISA, 언제든 꺼낼 돈과 계좌 한도를 넘는 금액은 일반 계좌로 보낸다. ISA·연금저축·IRP에서는 국내상장 S&P500 ETF를 사고 미국상장 ETF는 해외주식 계좌에서 산다.
아래 표는 S&P500을 따르는 국내상장 ETF를 순자산이 큰 순서로 모은 것이다.
| ETF | 운용사 | 총보수 | 순자산 | 1년 수익률 | 최근 1년 분배율 |
|---|---|---|---|---|---|
| TIGER 미국S&P500 | 미래에셋자산운용 | 0.0068% | 20조 2,139억 | +13.1% | 0.99% |
| ACE 미국S&P500 | 한국투신운용(ETF) | 0.0047% | 3조 8,933억 | +13.2% | 0.98% |
| RISE 미국S&P500 | KB자산운용 | 0.0047% | 1조 4,673억 | +13.4% | 1.16% |
| KODEX 미국S&P500(H) | 삼성자산운용(ETF) | 0.0099% | 1조 335억 | +14.3% | 0.94% |
| TIGER 미국S&P500(H) | 미래에셋자산운용 | 0.07% | 4,870억 | +14.2% | 0.93% |
| TIME 미국S&P500액티브 | 타임폴리오자산운용 | 0.8% | 3,937억 | +24.1% | 0.17% |
| 1Q 미국S&P500 | 하나자산운용 | 0.0055% | 3,335억 | +12.8% | 0.98% |
| SOL 미국S&P500 | 신한자산운용 | 0.0047% | 2,948억 | +12.8% | 0.92% |
| KODEX 미국S&P500액티브 | 삼성자산운용(ETF) | 0.45% | 1,346억 | +23.6% | 0.77% |
| PLUS 미국S&P500(H) | 한화자산운용 | 0.0062% | 897억 | +14.3% | 0.24% |
| WON 미국S&P500 | 우리자산운용 | 0.05% | 864억 | +13.1% | 0.29% |
| RISE 미국S&P500(H) | KB자산운용 | 0.0047% | 833억 | +15.1% | 1.02% |
상품은 추종지수와 환율 방식을 맞추고 실부담비용, 순자산, 호가, 추적오차와 분배 방식을 비교한다. 이체일은 월급날 다음 날, 매수일은 그다음 영업일처럼 정한다. 살 수 있는 정수 수량을 지정가로 사고 남은 원화와 분배금은 다음 달 적립액에 더한다.
월 100만 원 20년 계산의 뼈대
월 100만 원을 20년, 곧 240개월 넣으면 원금은 2억 4,000만 원이다. 연 수익률을 4%·7%·10%로 가정하고 같은 비율의 월 복리로 바꾸어 매달 말 납입한다고 계산하면 20년 뒤 각각 약 3억 6,384만 원, 5억 754만 원, 7억 1,826만 원이다.
이 계산에는 세금·보수·매매 비용·환율·물가를 넣지 않았다. 세 가정 중 어느 하나를 미래 수익률로 정하는 것이 아니라, 결과가 얼마나 넓게 달라지는지 보는 범위로 쓴다. 실제 원화 결과에는 S&P500의 달러 수익률과 원/달러 환율 변화가 함께 들어간다.
월 복리는 어떻게 계산하나
연 7%를 같은 비율의 월 복리로 바꾸면 한 달 약 0.565%다. 1.07의 12제곱근에서 1을 뺀 값이다. 첫 달 말 100만 원을 넣고 다음 달에는 기존 잔고에 월 수익률을 적용한 뒤 100만 원을 더하는 일을 240번 되풀이한다.
월 금액이 두 배가 되면 같은 가정의 결과도 두 배가 된다. 매달 50만 원을 20년 넣을 때 연 7% 가정 결과가 약 2억 5,377만 원이므로 월 100만 원은 약 5억 754만 원이다. 금액은 투자자가 정하는 칸이고 수익률은 시장에서 정해지는 칸이다. 월 금액·기간·비용부터 계획표에 쓴다.
20년의 뒤쪽이 커지는 이유
매달 50만 원, 연 7% 가정에서 10년 뒤에는 원금 6,000만 원이 약 8,553만 원, 20년 뒤에는 원금 1억 2,000만 원이 약 2억 5,377만 원이 된다. 앞의 10년에 불어난 몫은 약 2,553만 원이고 뒤의 10년에 불어난 몫은 약 1억 824만 원이다.
이미 쌓인 잔고가 커질수록 같은 수익률이 붙는 금액도 커진다. 첫해 월 50만 원에서 시작해 해마다 적립액을 3%씩 올린다고 가정하면 20년 원금은 약 1억 6,122만 원, 연 7% 가정 잔고는 약 3억 1,935만 원이다. 연봉이 바뀌는 달에 적립액도 조정한다는 규칙을 미리 적어 둘 수 있다.
자동이체는 다섯 줄로 설계한다
첫째, 월급날 다음 날 계좌로 이체한다. 둘째, 고정비를 빼고 석 달 연속 남았던 금액을 월 적립액의 기준으로 삼는다. 셋째, 분배금은 다음 적립일에 같은 ETF로 다시 산다. 넷째, 연봉이 바뀌는 달에 적립액을 올릴 기준을 정한다. 다섯째, 지출이 커지는 시기에는 월 금액을 줄이더라도 매수 날짜는 이어 간다.
한 달치 적립액을 증권 계좌에 두면 입금이 늦는 달에도 자동 매수를 이어 갈 수 있다. 1주 가격이 월 금액보다 크거나 잔돈이 많이 남으면 1주가 작은 국내상장 상품을 비교하거나, 미국상장 상품에서는 증권사의 소수점 매매를 이용할 수 있다. 계좌가 여러 개여도 S&P500 비중은 모두 합쳐서 본다.
내 경우엔 어떻게 고르나
총급여 6,000만 원, 50세이며 월 100만 원과 목돈 1,500만 원이 있다고 가정해 보자. 월 75만 원으로 연금저축·IRP에 연 900만 원을 넣고, 남는 월 25만 원과 목돈은 ISA로 보낸다. 연금저축과 ISA에서는 국내상장 S&P500 ETF를 사고, IRP에서는 주식형 몫 70% 안에서 산다.
월 100만 원 전부가 20년 뒤 노후 자금이라면 연금저축 연 600만 원을 먼저 채우고 IRP 연 300만 원, 남는 연 300만 원을 ISA에 넣는 순서가 나온다. 자동이체를 계좌별로 나누되 전체 S&P500 금액을 한 표에서 합산한다. 해마다 1월에는 계좌 한도와 상품 비용을, 연봉이 바뀌는 달에는 월 적립액을 점검한다.
책에서 이어지는 것
월 30만·50만·100만 원의 20년 월 복리 표, 기간별 계산과 자동이체 다섯 줄은 제11장 적립식 20년에 있다. 절세 계좌를 채우는 순서와 IRP의 70% 규칙은 제9장 계좌별 사는법에서 이어진다.
표의 총보수·순자산·1년 수익률·분배율·배당수익률은 네이버 증권 공개 자료(2026년 9월 15일 받음)다.