연금저축에서 S&P500을 사려면 연금저축펀드 계좌에 원화를 넣고 국내상장 S&P500 ETF를 매수한다. 계좌 전부를 주식형 ETF로 채울 수 있으며, 납입액 중 연 600만 원까지의 세액공제와 55세 이후 인출 계획을 함께 정한다.
연금저축에 담을 수 있는 S&P500
연금저축에는 국내상장 ETF와 펀드를 담는다. 미국 거래소에 상장된 SPY·IVV·VOO를 직접 사는 계좌가 아니다. 레버리지·인버스를 뺀 국내상장 ETF를 고르며, 일반 S&P500 지수 상품은 계좌 전부를 채울 수 있다.
아래 표는 S&P500을 따르는 국내상장 ETF를 순자산이 큰 순서로 모은 것이다.
| ETF | 운용사 | 총보수 | 순자산 | 1년 수익률 | 최근 1년 분배율 |
|---|---|---|---|---|---|
| TIGER 미국S&P500 | 미래에셋자산운용 | 0.0068% | 20조 2,139억 | +13.1% | 0.99% |
| ACE 미국S&P500 | 한국투신운용(ETF) | 0.0047% | 3조 8,933억 | +13.2% | 0.98% |
| RISE 미국S&P500 | KB자산운용 | 0.0047% | 1조 4,673억 | +13.4% | 1.16% |
| KODEX 미국S&P500(H) | 삼성자산운용(ETF) | 0.0099% | 1조 335억 | +14.3% | 0.94% |
| TIGER 미국S&P500(H) | 미래에셋자산운용 | 0.07% | 4,870억 | +14.2% | 0.93% |
| TIME 미국S&P500액티브 | 타임폴리오자산운용 | 0.8% | 3,937억 | +24.1% | 0.17% |
| 1Q 미국S&P500 | 하나자산운용 | 0.0055% | 3,335억 | +12.8% | 0.98% |
| SOL 미국S&P500 | 신한자산운용 | 0.0047% | 2,948억 | +12.8% | 0.92% |
| KODEX 미국S&P500액티브 | 삼성자산운용(ETF) | 0.45% | 1,346억 | +23.6% | 0.77% |
| PLUS 미국S&P500(H) | 한화자산운용 | 0.0062% | 897억 | +14.3% | 0.24% |
| WON 미국S&P500 | 우리자산운용 | 0.05% | 864억 | +13.1% | 0.29% |
| RISE 미국S&P500(H) | KB자산운용 | 0.0047% | 833억 | +15.1% | 1.02% |
같은 S&P500 환노출 상품끼리 비교할 때는 운용사 브랜드나 1주 가격보다 실부담비용, 순자산, 거래량과 호가, 추적오차, 분배 방식을 본다. 이름 끝에 (H)나 커버드콜·채권혼합·동일가중이 붙으면 기본 상품과 하는 일이 달라진다.
세액공제는 얼마까지 받나
연금저축 납입액은 한 해 600만 원까지 세액공제 금액에 들어간다. 총급여 5,500만 원 이하, 종합소득만 있으면 4,500만 원 이하인 경우 공제율은 16.5%다. 그보다 많으면 13.2%다(지방소득세 포함, 2026년 9월 확인 기준).
한 해 600만 원을 넣는다면 공제액은 16.5% 구간에서 99만 원, 13.2% 구간에서 79만 2,000원이다. 연금저축과 IRP에 넣을 수 있는 금액은 합쳐 연 1,800만 원이고, 세액공제는 합쳐 연 900만 원까지다. 900만 원을 넘는 납입액도 계좌 안에서 세금을 미루는 구조는 유지된다.
계좌 안에서 분배금을 다시 사는 법
연금저축에서는 ETF의 매매차익과 분배금에 그때그때 세금을 떼지 않는다. 분배금 100만 원이 나오면 일반 계좌의 국내상장 해외 ETF는 15.4%를 뺀 84만 6,000원이 들어오지만, 연금저축에는 100만 원이 들어온다.
분배금은 다음 적립일에 월 납입액과 합쳐 같은 S&P500 ETF를 산다. 이렇게 하면 분기 분배형 상품도 분배된 돈 전액이 다시 ETF 주식 수로 바뀐다. 자동 매수 기능이 금액 기준이라면 계좌에 쌓인 분배금을 포함하도록 주문 금액을 점검한다. 정수 주만 살 수 있어 남은 원화도 다음 달과 합친다.
55세 이후 꺼낼 때의 계산
세금은 연금저축에서 돈을 꺼낼 때 계산한다. 55세 이후이고 가입일부터 5년이 지난 뒤 연금수령 한도 안에서 받으면, 받는 날 나이가 70세 미만일 때 5.5%, 70세 이상 80세 미만일 때 4.4%, 80세 이상일 때 3.3%다(2026년 9월 확인 기준).
공적연금을 뺀 연금 수령액이 한 해 1,500만 원 이하면 이 세율로 끝난다. 넘으면 다른 소득과 합산하거나 16.5% 분리과세 가운데 고른다. 연금이 아닌 형태로 꺼내면 세액공제를 받은 원금과 운용수익에 16.5%의 기타소득세가 붙는다. 그래서 가까운 시기에 쓸 돈은 ISA나 일반 계좌로 나눈다.
주문은 네 칸을 확인한다
첫째, 앱에서 연금저축펀드 계좌를 선택했는지 본다. 둘째, 표의 정확한 상품명이나 6자리 코드를 검색한다. 셋째, 종목 화면에서 추종지수와 환율 방식을 확인한다. 넷째, iNAV와 호가를 본 뒤 지정가로 주문한다.
상품 비교표에는 총보수뿐 아니라 기타비용과 매매·중개수수료를 더한 실부담비용을 적는다. 직전 1년 추적오차는 같은 정보 화면의 숫자끼리 비교한다. 보수 차이가 같은 자릿수라면 호가 간격, 분배 방식과 장기간의 추적 성적에 더 많은 비중을 둔다.
내 경우엔 어떻게 고르나
총급여 7,000만 원이고 매달 150만 원을 대부분 노후에 쓴다고 가정해 보자. 연금저축에 연 600만 원, 곧 월 50만 원을 먼저 넣는다. 표의 국내상장 S&P500 ETF 가운데 지수와 환율 방식을 맞춘 뒤 비용·호가·분배 방식을 비교해 매달 같은 날 산다.
세액공제 합산 한도 900만 원의 남은 300만 원은 IRP에 넣고, 남은 연 900만 원은 ISA로 보낼 수 있다. S&P500을 여러 계좌에서 사더라도 비중은 계좌마다 나누어 보지 않고 전체 계좌를 합쳐 계산한다. 월급이 바뀌는 달에는 적립액을 다시 정하고 12월에 그해 연금 납입액을 확인한다.
책에서 이어지는 것
연금저축의 공제율, 납입 한도, 연금소득세와 계좌를 채우는 순서는 제9장 계좌별 사는법에 있다. 상품별 비용과 1주 가격 비교는 제3장 S&P500 ETF 사는법에서 이어진다.
표의 총보수·순자산·1년 수익률·분배율·배당수익률은 네이버 증권 공개 자료(2026년 9월 15일 받음)다.