윌리엄 오닐은 성장주를 고르는 CAN SLIM과 컵 앤 핸들 매매법으로 알려졌다. 기업 실적을 살피는 기준은 해외선물에 그대로 적용할 수 없지만, 바닥 모양과 돌파 거래량, 시장 방향, 손절 폭에 관한 원칙은 선물 차트에도 옮길 수 있다.
CAN SLIM과 시장 방향
오닐은 『최고의 주식 최적의 타이밍』(How to Make Money in Stocks, 1988년 초판)에서 CAN SLIM을 정리했다. C는 분기 실적, A는 연간 실적, N은 신제품·새 경영진·신고가 같은 새로운 것, S는 수요와 공급, L은 주도주, I는 기관의 매수, M은 시장의 방향을 뜻한다.
앞의 여섯 항목은 기업을 고르는 기준이라 해외선물에서 그대로 쓸 부분이 없다. M은 개별 종목보다 지수의 방향을 먼저 보라는 원칙이다. 지수 선물을 거래할 때는 거래하는 가격 자체가 시장의 방향을 보여 주므로 자연스럽게 연결된다.
컵과 손잡이가 끝나는 자리
컵 앤 핸들은 가격이 둥근 U자 모양으로 바닥을 다진 뒤 컵의 윗부분에서 짧게 한 번 더 쉬는 형태다. U자 구간이 컵이고, 윗부분의 짧은 조정이 손잡이다. 오닐은 손잡이의 고점을 가격이 넘어서는 자리를 매수 자리로 삼았다.
바닥처럼 보이는 곳을 미리 고르는 것이 아니라 컵과 손잡이가 완성되고 가격이 손잡이 고점을 돌파할 때 들어가는 방식이다. 방향이 가격으로 나타난 뒤 진입한다는 점에서 신고가 돌파 규칙과 이어진다. 손잡이의 저점은 모양이 유지되는지를 판단하고 손절 위치를 잡는 기준이 된다.
거래량과 고정된 손절 폭
손잡이 고점을 넘는 날에는 거래량이 평소보다 40~50% 이상 늘어야 한다고 봤다. 가격만 선을 넘은 것인지, 매수세가 함께 늘며 넘어선 것인지를 거래량으로 구분한 것이다. 차트에서는 거래량 막대와 거래량 평균을 함께 놓아 돌파 봉을 비교할 수 있다.
주식에서는 산 가격에서 7~8% 내려가면 팔고 손실이 난 포지션에 더 사지 않는 규칙을 사용했다. 진입 뒤 가격이 내려갔다는 이유로 평균 매입 가격을 낮추지 않고, 처음 정한 폭에서 거래를 끝내는 구조다. 진입 신호와 거래량 조건, 손절 폭이 한 묶음으로 작동한다.
해외선물 차트에 옮기면
나스닥100 선물의 일봉이나 60분봉에서 U자 바닥과 손잡이를 찾는다. 거래량 아래에는 50기간 거래량 이동평균을 놓고, 돌파 봉의 거래량이 평균의 1.4배를 넘는지 확인한다. 가격이 손잡이 고점을 넘고 거래량 조건도 맞을 때 돌파 신호로 기록한다.
선물은 증거금으로 계약 전체의 가치를 움직이므로 주식에서 사용한 가격의 7~8%를 그대로 쓰지 않는다. 손절은 손잡이 저점 아래에 놓고, 진입 가격에서 그곳까지의 거리를 틱으로 센다. 그 틱 수와 계좌에서 한 번에 내줄 금액을 이용해 계약 수를 정하면 된다.
가격의 비율 대신 틱 수나 계좌 손실 비율로 손절 폭을 바꾸는 것이다. 계약 수를 먼저 고른 뒤 손절을 맞추는 것이 아니라, 손잡이 저점까지의 거리와 계좌에서 정한 금액이 계약 수를 정하도록 구성한다.
한 줄 원칙 카드
| 원칙 | 해외선물에서 쓰는 법 |
|---|---|
| 컵 앤 핸들 완성 | 일봉이나 60분봉에서 U자 바닥과 손잡이를 찾는다 |
| 손잡이 고점 돌파 | 고점을 넘는 봉을 진입 신호로 기록한다 |
| 거래량 증가 | 돌파 봉이 50기간 평균의 1.4배를 넘는지 본다 |
| 손실 포지션에 추가하지 않음 | 손잡이 저점 아래의 손절을 그대로 따른다 |
| 비율을 틱으로 변환 | 손절 거리와 계좌 손실 금액으로 계약 수를 구한다 |
컵 앤 핸들의 돌파를 다른 지표와 비교하려면 이 사이트의 이동평균선·볼린저밴드·MACD·RSI·신고가 돌파 매매법 실측 페이지를 함께 보면 좋다.
이 페이지는 본문에 적은 책·방송·인터뷰에서 확인되는 원칙만 옮겼다.