터틀 매매법은 선물 트레이더 리처드 데니스가 규칙으로 트레이더를 길러낼 수 있다고 보고 가르친 추세 매매법이다. 1983년 12월 말에 뽑힌 수련생들은 시카고에서 2주 동안 교육을 받고 1984년 1월부터 계좌를 받아 거래했다. 이들이 터틀이다.
공개된 터틀 규칙의 출처
규칙은 수련생들이 2003년에 공개한 『The Original Turtle Trading Rules』와 수련생 커티스 페이스의 『터틀의 방식』(Way of the Turtle, 2007)에서 확인된다. 데니스의 설명은 잭 슈웨거의 『시장의 마법사들』(1989)에 실린 인터뷰에서도 볼 수 있다.
터틀 매매법은 변동성, 계약 크기, 진입, 추가 진입, 손절과 청산을 하나의 규칙으로 연결한다. 어느 선을 넘으면 들어가는지만 정하지 않고, 계좌 규모와 가격 변동에 따라 몇 계약을 넣고 어디서 거래를 끝낼지까지 계산한다.
변동성 N과 1단위
N은 전날 종가와의 갭까지 포함한 하루 실제 범위를 20일 동안 평균한 값이다. 오늘의 N은 ‘전날 N × 19 + 오늘의 실제 범위’를 20으로 나누어 계산한다. ATR을 길이 20, 스무딩 RMA로 설정했을 때와 같은 방식이다.
1단위는 가격이 N만큼 움직였을 때 계좌의 1%가 오가도록 정한다. 계약 수는 ‘계좌의 1% ÷ N × 1포인트당 달러’가 아니라, ‘계좌의 1% ÷ (N × 1포인트당 달러)’로 계산한다. 변동성이 커지면 1단위 계약 수가 줄고, 변동성이 작아지면 늘어난다.
20일과 55일 돌파
시스템 1은 가격이 20일 최고가를 한 틱 넘으면 사고, 20일 최저가를 한 틱 깨면 판다. 직전 신호가 이익으로 끝났다면 다음 20일 신호는 건너뛴다. 시스템 2는 55일 돌파 신호를 모두 받는다.
진입 뒤 가격이 N의 절반만큼 유리하게 움직일 때마다 1단위를 더한다. 한 상품에는 최대 4단위까지 쌓는다. 손절은 마지막으로 추가한 단위에서 2N 떨어진 자리에 둔다. 청산은 시스템 1에서 반대 방향 10일 돌파, 시스템 2에서 반대 방향 20일 돌파를 사용한다.
해외선물 차트에 옮기면
트레이딩뷰에서 돈치안 지표를 올리고 시스템 1에는 길이 20의 진입선과 길이 10의 청산선을 사용한다. N은 매일 화면에 둘 필요가 없다. 주말에 ATR을 길이 20, 스무딩 RMA로 바꾸어 값을 적고 그 수치로 다음 주의 단위 계약 수를 계산할 수 있다.
계좌가 5만 달러이고 MNQ의 1포인트 가치가 2달러, 일봉 N이 200포인트라고 하자. 계좌의 1%는 500달러이고 N에 포인트 가치를 곱하면 400달러다. 1단위는 1.25계약이며 소수점을 버리면 1계약이다. 2N 손절은 400포인트, 800달러로 계좌의 1.6%가 된다.
같은 조건에서 E-mini 나스닥100은 1포인트 가치가 20달러라 1단위가 0.125계약이 된다. 실제로 넣을 수 없는 크기이므로 작은 계좌에서는 마이크로 계약을 사용해 단위를 맞춘다. 진입선, N의 절반 간격, 최대 4단위, 2N 손절과 반대 돌파 청산을 주문 카드에 함께 적으면 된다.
한 줄 원칙 카드
| 원칙 | 해외선물에서 쓰는 법 |
|---|---|
| N으로 변동성 계산 | 20일 ATR과 RMA 값으로 기록한다 |
| 계좌 1%를 1단위로 설정 | 1%를 N과 포인트 가치의 곱으로 나눈다 |
| 20일·55일 돌파 진입 | 기간 최고가와 최저가 돌파를 사용한다 |
| N의 절반마다 추가 | 최대 4단위까지 같은 방향으로 쌓는다 |
| 2N 손절과 반대 돌파 청산 | 시스템에 맞춰 10일 또는 20일 선을 쓴다 |
터틀의 돌파 규칙을 지표별로 비교하려면 이 사이트의 이동평균선·볼린저밴드·MACD·RSI·신고가 돌파 매매법 실측 페이지를 함께 보면 좋다.
이 페이지는 본문에 적은 책·방송·인터뷰에서 확인되는 원칙만 옮겼다.