래리 윌리엄스는 1987년 로빈스 월드컵 선물 트레이딩 챔피언십에서 우승한 선물 트레이더다. 1973년에는 윌리엄스 %R을 내놓았으며, 단기 매매에서는 전날 움직인 폭을 오늘의 진입선으로 바꾸는 변동성 돌파로 알려졌다.
전날의 폭으로 오늘의 선을 정한다
그의 단기 매매 원칙은 『장단기 투자의 비밀』(Long-Term Secrets to Short-Term Trading, 1999)에 정리돼 있다. 윌리엄스는 추세가 가격의 폭발적인 움직임에서 시작되고, 반대 방향으로 그만한 움직임이 나올 때까지 이어진다고 봤다. 그 움직임을 재는 기준으로 전날 고가에서 전날 저가를 뺀 범위를 사용했다.
계산의 출발점은 전날 종가가 아니라 당일 시가다. 당일 시가에 전날 범위의 일정 비율을 더한 가격을 넘으면 사고, 시가에서 같은 값을 뺀 가격 아래로 내려가면 판다. 가격이 기준선을 넘어서는 순간에 체결되도록 위와 아래에 STOP 주문을 놓는 방식이다.
진입선과 청산선을 미리 계산한다
전날 범위가 200포인트이고 적용 비율이 50%라면 기준 폭은 100포인트다. 오늘 시가보다 100포인트 위에 매수 STOP을 놓고, 시가보다 100포인트 아래에 매도 STOP을 놓는다. MNQ는 1포인트가 4틱이고 2달러이므로 100포인트는 400틱, 200달러 거리다.
나오는 자리는 거래 전에 정한 손절과 진입 뒤 처음으로 이익이 난 채 시작하는 시가다. 진입 가격만 계산하는 것이 아니라 손실을 끝낼 가격과 이익 포지션을 정리할 조건도 한 세트로 둔다. 위아래 가격이 시가와 전날 범위에서 계산되므로 장이 시작되면 주문으로 옮기기 쉽다.
계약 수와 윌리엄스 %R
계약 수는 계좌 잔고에 한 번에 걸 비율을 곱한 뒤, 과거에 나온 가장 큰 한 번의 손실로 나누어 계산한다. 식으로 쓰면 ‘계좌 잔고 × 한 번에 걸 비율 ÷ 가장 큰 손실’이다. 손실 폭이 큰 규칙일수록 계산 결과의 계약 수가 작아진다.
윌리엄스 %R은 직전 14개 봉의 최고가와 최저가 사이에서 종가가 놓인 위치를 0에서 -100 사이로 표시한다. -20 위는 과매수, -80 아래는 과매도 구간으로 읽는다. 계산 재료가 스토캐스틱과 거의 같으므로 화면에서는 둘 가운데 하나를 골라 가격과 함께 볼 수 있다.
해외선물 차트에 옮기면
해외선물은 거의 24시간 거래되므로 어떤 가격을 당일 시가로 쓸지 먼저 정한다. CME 상품이 하루 한 시간 쉰 뒤 다시 열릴 때의 첫 가격을 쓰거나, 미국 주식 정규장이 열리는 시각의 가격을 기준으로 삼을 수 있다. 고른 기준은 매매 일지 맨 위에 적고 매일 같은 방식으로 계산한다.
시가가 정해지면 전날 고가와 저가의 차이를 구하고, 정한 비율을 곱한다. 그 값을 시가에 더한 곳에 매수 STOP, 뺀 곳에 매도 STOP을 놓는다. 한쪽 주문이 체결된 뒤 반대편 주문을 어떻게 처리할지, 손절을 어디에 둘지, 이익이 난 채 시작하는 첫 시가에서 어떻게 정리할지도 주문 전에 정해 둔다.
한 줄 원칙 카드
| 원칙 | 해외선물에서 쓰는 법 |
|---|---|
| 전날 범위 사용 | 전날 고가에서 저가를 뺀다 |
| 당일 시가에서 측정 | 정한 시가에 범위의 일정 비율을 더하고 뺀다 |
| 위아래 돌파 주문 | 위에는 매수 STOP, 아래에는 매도 STOP을 둔다 |
| 손절과 청산 조건 설정 | 정한 손절과 첫 이익 시가를 사용한다 |
| 손실 폭으로 계약 수 계산 | 계좌 잔고와 비율을 가장 큰 손실로 나눈다 |
이 규칙의 가격 반응을 비교하려면 이 사이트의 이동평균선·볼린저밴드·MACD·RSI·신고가 돌파 매매법 실측 페이지를 함께 보면 좋다.
이 페이지는 본문에 적은 책·방송·인터뷰에서 확인되는 원칙만 옮겼다.